<<

стр. 3
(всего 5)

СОДЕРЖАНИЕ

>>

тивность работы руководителей высшего звена и в результате повысит
инвестиционную привлекательность предприятия.

Литература

1. Антонова Г.М. Выбор программных инструментов финансового ди-
ректора / Современные сложные системы управления (СССУ / HTCS
2003): Сборник трудов научно-практической конференции.-Воронеж,
ВГАСУ, 2003. С. 22 – 23.
77
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ И
МОНИТОРИНГ ВЫПОЛНЕНИЯ БИЗНЕС-
ПРОЕКТОВ, ОСНОВАННЫЙ НА
ИСПОЛЬЗОВАНИИ НЕЙРОННЫХ СЕТЕЙ
Богданов Д.А., Семенов М.В.
(Воронежский государственный архитектурно-строительный уни-
верситет, e-mail: michael_s@mail.ru)


1. Введение
Статья посвящена использованию нейронных сетей в анализе эффек-
тивности и мониторинге выполнения бизнес-проектов. Под эффективно-
стью бизнес-проекта будет пониматься совокупность следующих факто-
ров: исполнимость, прибыльность, срочность.
Под мониторингом будет пониматься контроль за бизнес-проектом в
процессе его исполнения, преследующий следующие цели:
1. контроль за своевременностью выполнения;
2. контроль достижения запланированных показателей;
3. прогнозирование значений показателей и сроков их достижения.

2. Способы анализа, прогнозирования и мониторинга бизнес-проектов
При работы с бизнес-проектами будем придерживаться следующего
плана работы с ними:
1. анализ исполнимости проекта;
2. анализ прибыльности проекта;
3. анализ сроков исполнения проекта;
4. выбор показателей для мониторнига и периодов контроля;
5. прогнозирование показателей на следующий контрольный период и
прогнозных сроков их достижения;
6. на основе освоенного объема работ прогнозирование сроков испол-
нения бизнес-проекта и его результатов.

3. Использование нейронной сети для управления бизнес-проектами.
Нейронная сеть обладает следующими свойствами, делающими ее
эффективным инструментом для решения указанных выше задач:
1. способность обучаться;
2. наличие ассоциативной памяти;
3. слабое усложнение структуры сети и способов работы с ней при
увеличении размерности задачи.
78
3.1. Задачи, решаемые с помощью нейронной сети
Нейронная сеть будет использована для решения задач 1, 2, 3, 5, 6,
описанных в пункте 2.

3.2. Модели нейронных сетей для решения данных задач
Для решения задач могут быть использованы сети различных конфи-
гураций:
? простые, имеющие один скрытый слой;
? реккурентные, имеющие связи выходных слоев с входными.
? сети со слоями специального назначения (Кохонена, Гроссберга)
? и др.
Общим для этих сетей будет принцип построения:
? входами будут: номер этапа прогнозирования и вектор контролируе-
мых параметров на текущем этапе;
? выходами будут значения прогнозируемых параметров (в т.ч. срок
достижения и общий срок выполнения проекта) на следующем этапе.

3.3.Использование экспертного способа обучения нейронной сети
Процедура экспертного обучения нейронной представляет собой спо-
соб настройки весов нейронной сети посредством прямого вмешательства
экспертной группы. Данный способ обучения позволяет сократить объем
обучающего множества, требуемый для качественного обучения сети.

4. Заключение
В данной работе была сделана попытка комплексного подхода к про-
блеме анализа бизнес-проектов. Основным механизмом решения данной
задачи – нейронная сеть, позволяющая выявлять сложнейшие нелинейные
зависимости между подконтрольными параметрами и, как следствие, осу-
ществлять качественный прогноз.

Литература

1. Уоссерман Ф. Нейрокомпьютерная техника: теория и практика. М.:
Мир, 1992. – 387 с.
2. Медведев В.С., Потемкин В.Г. Нейронные сети. MATLAB 6. М.:
«ДИАЛОГ-МИФИ», 2002.
3. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективно-
сти инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб.-практ. по-
собие. – М.: Дело, 2001. – 248 c.


79
ИНТЕРПРЕТАЦИЯ
ПОНЯТИЯ УПРАВЛЯЕМОСТЬ К
ХОЗЯЙСТВУЮЩЕМУ СУБЪЕКТУ
Бочарова О.В., Кузнецов Л. А.
(ЛГТУ, г. Липецк, oksana@stu.lipetsk.ru)


В матричной форме уравнение динамики финансово-хозяйственной
деятельности хозяйствующего субъекта примет вид [1]:
(1) v(k+1)=A(k)v(k)+B(k)u(k)+C(k)w(k).
Т.к. векторы u(k) и w(k) входят в (1) одинаковым образом, то далее
для краткости опустим w(k) и (1а) преобразуется следующим образом:
(2) v(k+1)=A(k)v(k)+B(k)u(k).
Здесь:
вектор состояния хозяйствующего субъекта:
k
v(k ) = {v i (k ) ? v (k ), i = 1, N, ? y 43. j ( t ), j = 1, P}T ,
i
(3)
t =1
где N – количество счетов в Рабочем плане счетов организации;
P – количество видов выпускаемой продукции;
вектор воздействий на процесс финансово-хозяйственной деятельности:
u (k ) = {? ij x ij , i = 1, N, j = 1, N} Т .
(4)
B – блочная матрица:
? Bv ?
B = ?? ? ?? , где
(5) ? ?
? By ?
? ?
Bv = {bv ij }, i = 1, N, j = 1, N 2 , где
(6)
?
?0 при j = (i ? 1) N + i;
?
bv ij = ?? ij? (i ?1) N при j = (i ? 1) N + 1, iN, j ? (i ? 1) N + i;
(7)
? j? i
?? ? N +1 при j = kN + i, k = 0, N ? 1, j ? (i ? 1) N + i.
?i
By = {byij }, i = 1, P, j = 1, N 2 , где
(8)



80
?1, при j = L + i,
? где L ? количесвтво счетов, предшествующих
?
byij = ?
(9)
? счёту 43 " готовая продукция" ;
?0 в остальных случаях .
?
Из (1) путём подстановки нетрудно получить общую формулу:
(10) v(k)=A(k)A(k-1)...A(1)v(0)+A(k)...A(k-1)B(1)u(1)+...+
+A(k)B(k-1)u(k-1)+B(k)u(k), k=1, 2, 3, ...,
или, используя вместо начального не нулевой k=0, а произвольный k=k0
момент времени, имеем
(11) v(k)=A(k)A(k-1)...A(k0+1)v(k0)+
+A(k)A(k-1)...A(k0 +2)B(k0+1)u(k0+1) + ... + A(k)B(k-1)u(k-1) + B(k)u(k),
где предполагается k ?k0+1, k0 = 0, 1, 2, ... .
Предполагая, что начальное состояние (входящее сальдо – v(k0)) – за-
дано и задано исходящее сальдо – v(k) – цель, которую надлежит достиг-
нуть, выражение (11) можно переписать в виде
v(k) – ?(k, k0) v(k0) = ?(k, k0) U(k),
(12)
где обозначено
?(k, k0) = A(k)A(k-1)...A(k0+1), k ?k0+1, k0 = 0, 1, 2, ...,
(13)
(14) ?(k, k0) = [B(k) | A(k)B(k-1) | ... |A(k) A(k-1)...A(k 0 +2)B(k0+1)],
U(k) = [u T (k), u T (k-1), ... , u T (k 0 +2) , u T (k 0 +1)] T .
(15)
При заданных начальном v(k0) и конечном состояниях v(k) и интерва-
ле времени k – k0 , задача разрешимости уравнения (13) относительно не-
известных, включенных в вектор U(k), представляет собой в соответствии
с современной теорией управления [2] задачу об управляемости системы.

Литература

1. Кузнецов Л. А., Бочарова О. В. Моделирование бизнес-проектов
промышленного предприятия. Современные сложные системы управ-
ления ССУ/HTTC'2003: Сборник трудов научно-технической конфе-
ренции в 2-х т., т.1 – Воронеж, ВГАСУ, 2003. С.93-98
2. Справочник по теории автоматического управления / Под ред.
А. А. Красовского.–М.: Наука, Гл. ред. физ.-мат. лит.. 1987.–712 с.




81
МОДЕЛЬ КООРДИНАЦИИ
ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ В СИСТЕМЕ
«ПРЕДПРИЯТИЕ – БАНК»
Вагапов Э.Р., Вагапова Д.З., Сорокина М.Г.
(Самарский государственный аэрокосмический университет, Самара,
e-mail: kafecon@ssau.ru)


Для поддержания наметившегося в последние годы роста в сфере ре-
альной экономики и связанной с этим реструктуризацией на основе ис-
пользования прогрессивной технологии необходимы значительные инве-
стиции и привлечение кредитов. Однако в системе «предприятие – банк»
возник целый ряд проблем. Во-первых, у большинства предприятий фак-
тическая рентабельность не превышает величину процентной ставки кре-
дита, что не позволяет обеспечить им своевременный их возврат и выплату
процентов. Во-вторых, у банков нет желания вкладывать денежные ресур-
сы в долгосрочные кредиты, как в наиболее рискованные и менее доход-
ные. Эти и многие другие факторы, определяющие интересы системы в
целом и подсистем, усложняют отношения между банками и промышлен-
ными предприятиями, что выражается в возрастающем взаимном недове-
рии [1].
Достижение эффективного компромисса в стратегиях банков, пред-
приятий может быть найдено путем разработки согласованных механиз-
мов взаимодействия, учитывающих экономические интересы всех участ-
ников системы «предприятие – банк». В работе рассматриваются модели
задач принятия решений промышленным предприятием, банком, анализи-
руются стратегии их поведения. Дана в формализованном виде постановка
задачи согласованного взаимодействия, предложены методы оценки про-
тиворечивости в системе и на этой основе получены условия согласован-
ного взаимодействия, реализация которых обеспечивает эффективное
функционирование каждого субъекта системы.
В работе рассмотрена экономико-математическая модель банка, опи-
сывающая его поведение на финансовом рынке рассматриваемой эконо-
мической системы. При этом деятельность банка представляется как дея-
тельность фирмы оказывающей финансовые услуги, сводящиеся к
привлечению депозитов со стороны населения, предоставлению кредитов
заемщикам, покупки и продажи ценных бумаг.
Модель принятия решения по формированию банковского портфеля
имеет следующий вид:
82
ПрБ =(rA – rD/(1-?)) A+(rБ – rD/(1-?))Б-C(A,Б) > max
D + ?A + Б, A ? A+, Б ? Б+
rA, rD, rБ – процентные ставки кредита, депозита, доходности ценных бумаг
соответственно; A+, D+, Б+- спрос на кредиты со стороны фирм, предложе-
ние денежных ресурсов со стороны домохозяйств, спрос на ценные бумаги
со стороны правительства. ?- норматив формирования резервного фонда.
Эта модель описывает поведение менеджера банка, стремящегося оп-
тимизировать значение прибыли. В условиях совершенной конкуренции,
когда процентные ставки rA, rD, rБ являются для них заданными, прибыль
банка зависит от объема привлеченных объемов депозитов D и вовлечен-
ных в кредиты денежных ресурсов А, а также сформированного и реализо-
ванного портфеля ценных бумаг Б. Задача менеджера банка, следователь-
но, состоит в том, чтобы определить такие значения А, Б, D, которые
обеспечивают максимальное значение прибыли.

Литература

1. Егорова Н.Е., Смулов А.М. Предприятие и банки: взаимодействие,
экономический анализ, моделирование. Учебн.-практ. пособие. – М.:
Дело. 2002.




ОРГАНИЗАЦИЯ СИСТЕМЫ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ АКТИВНОСТИ
Воротынцева А.В.
(Воронежский государственный архитектурно-строительный универси-
тет, e-mail: allslavin@rambler.ru)


1. Введение
Обеспечение экономической безопасности хозяйствующего субъекта
– одна из наиболее актуальных и сложных экономических проблем, кото-
рые приходится решать руководству предприятия. С точки зрения управ-
ленческого подхода необходимо создание на предприятии системы обес-

83
печения экономической безопасности, которая бы не была обособленной, а
взаимодействовала с другими подразделениями хозяйственного субъекта.

2. Система экономической безопасности.
2.1.Цель создания системы и ее основные направления.
Целью создания системы экономической безопасности является орга-
низация комплексного нейтрализующего воздействия на реальные и по-
тенциальные угрозы, которые могут возникнуть в период активного функ-
ционирования предприятия.
Деятельность по обеспечению экономической безопасности предпри-
ятия включает в себя следующие основные направления: эффективное
управление персоналом; защита материальных и финансовых ценностей
предприятия; защита интеллектуальной собственности и информационных
ресурсов (коммерческая тайна). С точки зрения менеджера по персоналу
наиболее интересным и важным является первое направление, ведь имен-
но правильный подбор и активизация имеющегося персонала могут при-
нести наибольший эффект.

2.2. Принципы построения системы экономической безопасности
Систему экономической безопасности предприятия следует строить
исходя из следующих принципов:
? системность или комплексность (система должна быть организована
так, чтобы обеспечивать защищенность предприятия, его имущества,
персонала, сфер деятельности от всевозможных угроз);
? непрерывность (система должна позволять непрерывно защищать ин-
тересы предприятия и противостоять угрозам и опасностям);
? законность (система должна быть организована и действовать на ос-
нове действующего законодательства, не противостоять ему);
? плановость (участники процесса обеспечения безопасности выпол-
няют возложенные на них обязанности и решают задачи, отраженные
в комплексной программе и планах);
? экономичность (затраты на создание и функционирование системы
безопасности должны быть экономически целесообразными);
? активности или взаимодействия (все действия участников системы
экономической безопасности – работников предприятия или предста-
вителей сторонних организаций – должны быть скоординированы
группой безопасности во главе с заместителем или помощником ди-
ректора по вопросам обеспечения экономической безопасности для
эффективного взаимодействия друг с другом с учетом активности);

84
? сочетание гласности и конфиденциальности (основные положение
системы обеспечения безопасности известны всему персоналу пред-
приятия, а ряд важных принципиальных вопросов – только ограни-
ченному числу специалистов);
? компетентность (система безопасности предприятия должна упра-
вляться специалистами в этой области).

Заключение
Формирование системы экономической безопасности и ее размер за-
висят от размеров предприятия, его ресурсов и возможностей ведь обеспе-
чение безопасности – это работа не только сотрудников отдела безопасно-
сти, но и активная деятельность всего персонала предприятия, основанная
на программе обеспечения экономической безопасности, которая должна
учитывать влияние различных деструктивных факторов и вклад каждого
подразделения организацию этого процесса.

Литература

1. Грунин О. Экономическая безопасность организации. – СПБ.: Питер,
2002, 160с.
2. Экономическая безопасность предпринимательской деятельности.
Методическое пособие для предпринимателя. /Сост.: Б.Н. Торянин-
ков, А.П. Красовицкий. – СПб.: ЗАО Информационное агентство
«Кредитреформа-Санкт-Петербург», 2000, 160с.




ОПЕРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЦИКЛОМ
ОБРАЩЕНИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ СУЩНОСТИ
Глизнуцин В.Е., Глизнуцина Е.С.
(АНО «Центр экономических технологий», Липецк,
тел. (0742) 47 62 52,e-mail: acetec@lipetsk.ru)


Декомпозиция системы хозяйственной деятельности
Особенностью хозяйственной деятельности организации является ее
циклический характер. В хозяйственной деятельности задействованы два

85
больших класса сущностей – активы и обязательства. В качестве активных
сущностей выступают как отдельные элементы оборотных активов (на-
пример, материалы, продукция и т.п.) или внеоборотных активов (основ-
ные средства, нематериальные активы), так и оборотные или внеоборот-
ные активы целиком. В качестве пассивных сущностей выступают
собственный и заемный капитал организации или их отдельные элементы.
Любая сущность обращается в некотором замкнутом цикле с целью полу-
чения из внешней (относительно цикла) среды максимальной экономиче-
ской выгоды с минимальными затратами.
Простейшим элементом хозяйственной деятельности является хозяй-
ственная операция, информация о которой упорядочена методологией бух-
галтерского учета. Каждой операции ставится в соответствие одна или
несколько бухгалтерских проводок, которым соответствует пара счетов
бухгалтерского учета. Инструкция по применению Плана счетов задает
допустимые пары счетов. Таким образом, вся хозяйственная деятельность
может быть представлена графом, вершины которого соответствуют сче-
там учета, а ребра – типам хозяйственных операций. Отдельные циклы
обращения хозяйственных сущностей представляются как некоторые под-
графы полного графа хозяйственных операций организации. Декомпози-
ция хозяйственной деятельности на циклы обращения отдельных сущнос-
тей позволяет решать задачу оптимального управления отдельным циклом.

Особые точки цикла
Любой хозяйственный цикл является целенаправленным. В последо-
вательности хозяйственных операций, образующих цикл, всегда есть такая
операция, ради которой образован данный цикл. Назовем такую операцию
циклообразующей. На графе хозяйственных операций любого цикла будем
выделять циклообразующее ребро. Например, для цикла обращения обо-
ротного капитала циклообразующей является операция реализации про-
дукции (работ, услуг), для цикла обращения основных средств – операция
начисления амортизации.
Определим еще одну особую точку хозяйственного цикла. Стремле-
ние к цели цикла обусловлено получением некоторой выгоды для органи-
зации. Выгода заключается в поступлении из внешней среды какого-то
ресурса, что упрочняет положение организации. На графе хозяйственных
операций любого цикла будем выделять вершину выгоды, которая акку-
мулирует этот ресурс. Вершину выгоды назовем второй особой точкой
цикла. Исходящий из вершины выгоды поток далее разделяется на две
части – обеспечивающую воспроизводство цикла и отвлекаемую из цикла
на другие цели.


86
Постановка задачи оперативного управления циклом
Задачу оперативного управления для любого хозяйственного цикла
можно рассматривать как оптимизационную. Ее суть в обеспечении не-
прерывности процесса обращения и при этом:
? для циклов обращения ресурсов – максимального притока из внешней
среды в организацию дополнительных активов при минимальных за-
тратах на обеспечение обращения;
? для циклов обязательств организации – минимального выполнения
обязательств перед субъектами внешней среды при максимальной
финансовой выгоде от обращаемых в цикле обязательств.
В докладе рассматриваются примеры хозяйственных циклов, для ко-
торых выполнена математическая постановка задач оперативного управления,
разработаны алгоритмы решения и получены практические результаты.




РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИЗДЕРЖЕК ПО
ВИДАМ ПРОДУКЦИИ ДЛЯ ЦЕЛЕЙ
ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ
Глизнуцин В.Е., Глизнуцина Е.С., Лесных Л.О.
(АНО «Центр экономических технологий», Липецк,
тел. (0742) 47 62 52,e-mail: acetec@lipetsk.ru)


Для организации, выпускающей некоторый ассортимент продукции и
реализующей этот ассортимент по различным схемам, в том числе через
собственные торговые точки, очень важно корректно определять базовую
розничную цену на вид продукции. Обычно базовая цена основывается на
полной или производственной себестоимости в зависимости от позицио-
нирования данного вида продукции относительно точки безубыточности.
Полная себестоимость складывается из прямых, общепроизводствен-
ных, управленческих и коммерческих издержек. Каждая из этих состав-
ляющих в свою очередь может быть переменной (зависящей от объема
продукции) или постоянной (зависящей от времени).
Прямые издержки непосредственно относятся на данный вид продук-
ции, а все остальные требуют распределения между видами продукции.

87
Очевидно, что традиционно используемые стоимостные базы для распре-
деления издержек (выпуск в оценке по продажным ценам, величина пря-
мых затрат и т.п.) не пригодны для целей ценообразования.
Предлагается распределять переменные издержки пропорционально
нормам расхода соответствующих ресурсов на единицу данного вида про-
дукции. При этом производственные издержки оценивают расход вспомо-
гательного сырья на технологических операциях изготовления продукции,
сдельную оплату труда производственных рабочих и износ производст-
венного оборудования для случая начисления его в функции количества
технологических циклов; управленческие издержки содержат те же эле-
менты затрат, возникающие на этапе хранения готовой продукции, а ком-
мерческие – в местах реализации продукции.
Постоянные издержки логично распределять пропорционально нор-
мам времени, затрачиваемым на единицу вида продукции. При этом по-
стоянные производственные издержки формируются на всех операциях
технологического маршрута, управленческие – на этапе хранения и ком-
мерческие в местах реализации.
Примем следующие обозначения:
?m const / var – доля постоянных/переменных издержек, включаемых в
продукцию m при их распределении;
m – вид выпускаемой продукции (m = 1, M);
n – номер операции в технологическом маршруте (1, N) и операции хране-
ния готовой продукции на складе (N+1);
Qm – объем произведенной продукции;
Qmреал – объем реализованной продукции;
tn,m – норма времени, затрачиваемого на продукцию вида m на операции n;
vm- норма расхода производственного ресурса на продукцию вида m;
wm – норма расхода управленческого ресурса на продукцию вида m;
um- норма расхода коммерческого ресурса на продукцию вида m.
Запишем формулы распределения по видам продукции:
? для производственных издержек
N
Q m ? ? t n ,m
Qm ?vm
(1) n =1
? var = ? const =
; ;
m m
M M N

? (Q ? (Q ? ? t
?vm ) )
m m n ,m
m =1 m =1 n =1

? - для управленческих издержек
N +1
Q реал / ? t n ,m
Q реал ? w m m
(2) n =1
?m = ? const =
var m
; ;
N +1
m
M M

? (Q ? (Q / ? t n ,m )
?wm)
реал реал
m m
m =1 m =1 n =1

? - для коммерческих издержек
88
Q реал / t N +1, m
Q реал ? u m
(3)
? var = ? const =
m
m
; .
m m
M M

? (Q ? (Q
?um )
реал реал
/ t N +1, m )
m m
m =1 m =1

В докладе рассматривается экономическая природа предложенных
формул и технология извлечения данных, необходимых для формирования
элементарных составляющих издержек, из автоматизированной бухгалте-
рии.




ТЕХНОЛОГИЯ ПРЕОБРАЗОВАНИЯ
БУХГАЛТЕРСКИХ ДАННЫХ ДЛЯ
ЦЕЛЕЙ УПРАВЛЕНИЯ
Глизнуцин В.Е., Глизнуцина Е.С., Филиппова П.В.
(АНО «Центр экономических технологий», Липецк,
тел. (0742) 47 62 52,e-mail: acetec@lipetsk.ru)


Информационные технологии управления хозяйственной деятель-
ностью удобно строить над полем бухгалтерских данных, так как при этом
изначально определены не только количественные показатели деятельно-
сти данной организации, но и основные особенности ее структуры.
Хозяйственная деятельность организации сводится к обращению
множества взаимосвязанных циклов. Это, прежде всего циклы, отражаю-
щие соответствующие виды
деятельности – операционную,
инвестиционную и финансо-
вую (рис. 1). Кроме того, суще-
Операционная
Деньги
Финансовая
ствуют циклы обращения от-
деятельность
деятельность

дельных видов активов или
обязательств. Одни циклы
Инвестиционная
предназначены для обслужива-
деятельность

ния других. В этом проявляется
их взаимосвязь.
Информация о хозяйствен-
Рис. 1 Основные хозяйственные циклы ной деятельности организации,

89
собираемая ее бухгалтерской службой, упорядочивается в соответствии с
методологий бухгалтерского учета. Представление хозяйственной деятель-
ности в виде графа бухгалтерских проводок [1] позволяет выделить подгра-
фы для циклов обращения различных хозяйственных сущностей.
Для управления любой хозяйственной сущностью необходимо уметь
выделять из хозяйственной деятельности цикл ее обращения и определять
законы взаимодействия этого цикла с обслуживающими его вспомогатель-
ными циклами. Поставленная задача требует преобразования бухгалтерской
информации. Предлагается следующая технология такого преобразования:
1. на графе бухгалтерских проводок для определенной сущности
выделяется подграф, моделирующий цикл ее обращения;
2. в каждой вершине подграфа для момента времени начала управ-
ления выделяется доля данной сущности. Операция не требуется при на-
личии в вершине раздельного учета по данной сущности. В результате
формируются очищенные начальные сальдо для всех счетов учета в цикле
обращения управляемой сущности;
3. потоки в рассматриваемом цикле очищаются от составляющих,
принадлежащих другим циклам. Операция не требуется при наличии раз-
дельного учета по всем хозяйственным сущностям. Однако такая степень
детализации учетных данных не предусмотрена даже традиционными тре-
бованиями управленческого учета.
Пункты 1-3 выполняются для всех обслуживающих сущностей.
Очищенные параметры циклов пригодны для корректного определения
законов их взаимодействия;
4. в каждой вершине подграфа определяется закон формирования
затрат на ее обслуживание вспомогательным циклом;
5. потоки внутри рассматриваемого цикла очищаются от оборотов
внутри себя (так называемых «холостых оборотов»). Для выполнения этой
операции применяется метод чистых потоков [2].
В результате бухгалтерская информация преобразуется к виду, где
выделена последовательность хозяйственных операций в процессе обра-
щения управляемой сущности и на каждом шаге этой последовательности
определены затраты на ее обслуживание. Эта фактическая информация
полезна для анализа финансового состояния и результатов деятельности
организации для использования в текущем оперативном управлении, а
также для прогноза будущей деятельности в задачах планирования.

Литература

1. Глизнуцин В.Е., Глизнуцина Е.С., Пряхина Н.В. Оптимизация
труда бухгалтера малого предприятия розничной торговли / Вестник

90
ЛГТУ-ЛЭГИ, №1. 2001. С. 147 – 154.
2. Глизнуцин В.Е., Филиппова П.В. Коэффициенты взаимного влия-
ния хозяйственных оборотов как инструмент внутреннего финансо-
вого анализа / Современные сложные системы управления
СССУ/HTCS’ 2002: Сб. тр. Межд. науч-техн. конф. – Старый Оскол.
2002. С. 323-327.




АДАПТИВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ХОЛДИНГА
Ермошкин А.И.
(ОПТИМА-ИНВЕСТ, 105082, Москва, ул. Б.Почтовая, д.26 В,
тел. (095)3633653, факс (095)3633651, E-mail – alexie@office.optima.ru)


Адаптивный механизм функционирования инвестиционного холдинга
(АМФ ИХ) основан на процедурах анализа и оценки инвестиционной при-
влекательности потенциальных объектов инвестиций (предприятий). При
этом учитываются эндогенные факторы инвестиционной привлекательно-
сти предприятия, такие как конкурентоспособность и новые технологии,
эффективность менеджмента и используемые деловые механизмы. Кроме
того, анализируется национальная и региональная инвестиционные систе-
мы, в том числе инвестиционная среда (виды и источники инвести-
ций),инвестиционный климат (налоги, тарифы и цены, таможенные сборы
и др.) и действующие инвестиционныемеханизмы. Исследование инвести-
ционной среды предполагает анализ типов инвесторов, природной, финан-
совой и социальной сред, с учетом региональных особенностей. Исследо-
вание инвестиционных механизмов предполагает анализ механизмов
государственной поддержки инвестиций, финансовых и кредитных меха-
низмов, а также их региональных особенностей. АМФ ИХ включает также
процедуры определение положения дел, прогнозирование главных при-
оритетов потребителей, выявления конкурентов, видов миграции капитала
и важнейших жизненных циклов, образующих подсистему раннего преду-
преждения миграции капитала. Рассмотрены базовые АМФ ИХ, основан-
ные на самоорганизации деловых цепочек, центрах капитала – мультипли-
91
каторах инвестиций, позиционировании в цепочках капитала, стратегиче-
ских альянсах, параллельных бизнесах, реинтеграции бизнеса, новых по-
требностях и реконструкции деловых цепочек и бизнес-процессов.




ЭКСПЕРТНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
В УПРАВЛЕНИИ ИНВЕСТИЦИЯМИ
Зуев О.М.
(Комитет по культуре, Москва, blitvak@land.ru, 912-99-88)


В непростых условиях экономических преобразований сегодняшнего
дня, при принятии решений в системе управления инвестициями, все
большую актуальность приобретают механизмы экспертных технологий
управления инвестиционным процессом.
Обоснованность управленческих решений в инвестиционном процес-
се непосредственно зависит от технологий их подготовки и принятия.
Управленческие решения принимаются на основе проведения анализа и
широкого использования оценок экономической эффективности представ-
ленных инвестиционных проектов. От корректного использования методов
экспертного оценивания при выработке, сравнительной оценке и принятии
решений во многом зависит реальная эффективность инвестиционных
процессов в стране, играющих исключительно важную роль для подъема
отечественной экономики. Экспертные технологии, используемые при
управлении инвестициями, нередко становятся единственным реальным
способом повышения обоснованности и эффективности управленческих
решений при финансировании инвестиционных программ.
В докладе рассматриваются проблемы, связанные со спецификой ис-
пользования современных технологий управления и экспертного оценива-
ния при подготовке и принятии инвестиционных решений.
В частности, для определения победителей инвестиционных конкур-
сов и выборе проектов для инвестирования используются методы много-
критериального экспертного оценивания. В число критериев, используе-
мых при принятии инвестиционных решений, помимо экономических,
включены реализуемость проекта, конкурентоспособность продукции,
которая будет производиться в результате его реализации, критерии, ха-

92
рактеризующие экологическую безопасность проекта, его социальную
значимость и т.д.
В традиционные схемы управления инвестиционным процессом вве-
дены технологии экспертных оценок, позволяющие использовать интел-
лектуальный потенциал высококвалифицированных специалистов-экспертов
для выработки обоснованных и эффективных инвестиционных решений.
Анализируется проблема подбора экспертов, которая является одной из
наиболее сложных при организации эффективных экспертных процедур.
Приводится систематизированное описание методов получения экс-
пертных оценок инвестиционных предложений, применяемых в эксперт-
ных технологиях. Анализируются методы получения количественной экс-
пертной информации: непосредственной численной оценки – метод Чер-
чмена-Акофа, а также методы организации и проведения экспертиз. Обсу-
ждаются методы оценки качества экспертов, участвующих в экспертизах
при подготовке инвестиционных решений.
Рассматривается также автоматизированная система экспертного
оценивания (АСЭО), позволяющая повысить надежность экспертной ин-
формации при ее использовании в системе управления инвестиционным
процессом.
Использование экспертных технологий позволяет повысить обосно-
ванность и эффективность принимаемых управленческих решений.

Литература

1. Литвак Б.Г. Экспертные оценки и принятие решений. М.: Патент,
1996.




93
УПРАВЛЕНИЕ ОТНОШЕНИЕМ К РИСКУ
ВКЛАДЧИКОВ ЧЕРЕЗ МЕХАНИЗМ
СТРАХОВАНИЯ
Искаков М.Б.
(ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, Москва)


Отношение к риску традиционно моделируется как следствие нели-
нейности функций полезности денег для субъектов [1;3]. При составлении
предлагаемой модели этот подход был дополнен вторым фактором – свой-
ственным людям завышением малых вероятностей событий. Приводятся
аргументы, что этот эффект имеет не меньшее значение, чем свойства
функций полезности. Парадокс одновременной осторожности и азартности
состоит в (почти) одновременном заключении человеком сделок, говоря-
щих о его отрицательном (страховой договор) и положительном (покупка
лотерейного билета) отношении к риску, что часто случается в жизни. При
этом в обоих случаях имеется очень малая вероятность приобретения или
потери большой суммы, которая компенсируется платежом небольшим, но
превышающим произведение большой суммы на малую вероятность. Та-
кая неравновесность свойственна значительной части контрактов, связан-
ных с риском, в которых можно выделить сделки типа страхования и сдел-
ки типа лотереи.
На основе двухфакторного понимания отношения к рискам предло-
жен механизм страхования банковских вкладов. Рассмотрена модель взаи-
модействия трех участников сберегательного процесса: вкладчика, банка и
государства. Сложность проблемы заключается в ассиметрии информиро-
ванности участников сберегательного процесса: индивидуальный вкладчик
не может точно оценить надежность конкретного банка, а банк склонен
завышать сообщаемый вкладчику уровень своей надежности, что вызывает
недоверие населения к банковской системе в целом. Если же государство
дает населению гарантии сохранности вкладов, то существует возмож-
ность того, что банки, переложив ответственность на государство, будут
стремиться к увеличению своей доходности за счет снижения надежности.
Эта ситуация получила в банковской практике название проблемы мо-
ральной опасности (moral hazard problem) [2, гл.3]. Рассматривается сле-
дующий механизм страхования вкладов населения. Государство гаранти-
рует вкладчикам возвращение доли от вклада в случае банкротства банка,
причем размер этой доли не фиксирован, а соответствует определенным
квотам, которые распределяются конкурсным образом между банками че-
94
рез механизм распределения ограниченного ресурса, пропорционально их
оцененной надежности. При этом вкладчик получает информацию о на-
дежности банка и может выбирать наиболее подходящее ему соотношение
между надежностью и доходностью. Такой механизм будет стимулировать
банковское руководство в большей степени оценивать свою политику не
только с точки зрения акционеров, но и с точки зрения вкладчиков.
Анализ модифицированной системы страхования:
1. Вкладчик получает инструмент контроля над банком, снижающий
неопределенность, который является одновременно стимулом осуществ-
лять этот контроль.
2. Вследствие контролирующего действия вкладчика через ограни-
чение параметров величины привлекаемых средств, банк вынужден огра-
ничивать свою склонность к риску.
3. Центр получает полезность от общей суммы инвестированных
вкладов и дополнительный доход от страховых операций, так как масштаб
его средств много больше масштаба коммерческого банка, следовательно,
нелинейность функции полезности для него несущественна, если риски
различных банков слабо коррелируют между собой. Центр также получает
дополнительную возможность регулировать уровень рискованности бан-
ковской политики на макро-уровне через установление общего уровня
страховых квот.

Литературы

1. Бурков В.Н., Заложнев А.Ю., Кулик О.С., Новиков Д.А. Механиз-
мы страхования в социально-экономических системах. М.: ИПУ
РАН, 2001. – 109с.
2. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. – М.: «Дело Лтд», 1995. –
768с.
3. Arrow J.K. Essays in the theory of Risk Bearing. Amsterdam: North-
Holland, 1970. –278 p.




95
МОДЕЛЬ ДИНАМИКИ ФИНАНСОВОЙ
СИСТЕМЫ СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
Кузнецов Л.А.
(Липеукий государственный технический университет,
Липецк, e-mail: kuznetsov@stu.lipetsk.ru)


Предприятие осуществляет финансово-хозяйственную деятельность,
в нем постоянно протекают различные производственные процессы и про-
цессы, поддерживающие производство: управление ресурсами, планиро-
вание и учет производства, приобретение сырья и материалов, сбыт гото-
вой продукции и т.п.
Математическое описание финансово-хозяйственной деятельности
предприятия, изложенное в работе [1], является основой для аналитиче-
ского описания соотношений между финансовыми операциями и различ-
ными показателями эффективности хозяйствования. Показатели эти выра-
жаются через данные бухгалтерского учета в любой фиксированный
момент времени, которые определяют постоянно изменяющееся состояние
предприятия.
Предприятие является системой, выдающей на выходе некоторую
продукцию, создаваемую из поступающих на вход ресурсов различного
типа. Процессы производственные и финансовые идут по принципу про-
тивотока: за поступающие на вход ресурсы (материальные, энергетиче-
ские, трудовые, интеллектуальные) предприятие платит – выдает финансо-
вые ресурсы, наоборот, за выдаваемую продукцию – получает финансовые
ресурсы.
Динамика финансового состояния предприятия (его счетов) может
быть отражена уравнениями для сальдо счетов, записанными с учетом их
эволюции в виде:
? ?
N N
? J x J (k ) – ? IJ x IJ (k ) , J ? [1, N],
v J (k) = vJ (k-1) +
(1) I=1 I I I =1

v J (k) = vJ (k-1) + ? (k ) – ?
N N
?I x I ? J x J (k ) , J ? [1, N],
(2) I =1 J J I=1 II

где vJ (k-1) = vJ0, vJ (k-1) = vJ0 входящие для k- го дня дебетовое или креди-
? ?
N N
? J x J (k ) и ? IJ x IJ (k ) – обороты по дебету и кре-
товое сальдо J-го ; I=1 I I I =1
диту J-го счета в течение k-го дня; v J (k) и v J (k) – исходящие сальдо по
дебету или кредиту J-го счета,


96
?1, счета I, J корреспондируют без соподчиненности,
?
? J = ? ?, счета корреспондируют с соподчиненностью,
I
? 0, счет I не корреспондирует со счетом J.
?
Такое описание приводится к виду, общепринятому для дискретных
систем:
(3) v(k) = A(k) v(k-1) + B(k) u(k) + C(k) w(k) ,
где v(k) – N’-мерный вектор состояний, отражающий суммы финансовых
средств организации на конец k-го дня (вектор исходящих сальдо); v(k-1) –
вектор входящих сальдо; u(k) – вектор управлений, отражающий суммы
финансовых операций за k-ый день, выполненных по указанию руково-
дства организацией; w(k) – вектор возмущений, отражающий суммы фи-
нансовых операций за k-ый день, выполненных в порядке исполнения обя-
зательств организации; A(k) – единичная матрица, размера N’?N’, которая
может оказаться полезной в дальнейшем, например, при исследовании
управляемости; B(k) и C(k) – матрицы, составленные из векторов-строк ? J
(k), образованных значениями символов ? IJ (k) и отражающих корреспон-
денции счета J со счетами I?[1, N].
Модель (4) позволяет применить к финансово-хозяйственной дея-
тельности организации известные методы анализа, синтеза и управления.

Литература

1. Кузнецов Л.А. Теоретические основы системного менеджмента /
Сборник докладов международной конференции «Современные
сложные системы управления». Воронеж: ВГАСУ, 2003. С. 25 – 30.




97
ПРИНЦИПЫ СИНТЕЗА ФУНКЦИОНАЛА
ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЦЕССА
ИСПОЛНЕНИЯ БЮДЖЕТА
Макаренко А. В., Янина С. В.
(Северо-Кавказский государственный технологический университет,
Владикавказ, e-mail: compdep@nosu.ru, yansvet@mail.ru)


В работе [1] была показана насущность и актуальность системного ис-
следования эффективности процесса исполнения бюджета РФ на различных
уровнях. Проведенный в процессе исследований анализ источников научно-
технической информации показал, что все критерии оценки эффективности
процесса исполнения бюджета, используемые в настоящее время экономи-
стами, являются одноцелевыми, неполными и слабо формализованными.
В то же время процесс исполнения бюджета, с точки зрения экономи-
ческой кибернетики, как показано в работе [1], реализуется посредством
функционирования сложной, иерархической системы, в которой протека-
ют в том числе и процессы конкурирующие по целям и ресурсам. Эффек-
тивное управление такими процессами и/или системами требует примене-
ния только комплексных критериев.
Более того, для проведения теоретических и практических иссле-
дований одного только комплексного критерия недостаточно, требуется
корректная и адекватная, логико-математическая его форма – функционал.
А разработка функционала, исходя из вышесказанного, является задачей
нетривиальной, насущной и актуальной.
Для построения функционала комплексной оценки эффективности
процесса исполнения бюджета применим следующую методологию:
? На первом этапе, исходя из цели, задач и механизмов реализации
процесса исполнения бюджета, сформируем набор m критериальных
показателей, характеризующих его эффективность.
? На втором этапе проведем их системный анализ на предмет полноты,
адекватности, непротиворечивости, наблюдаемости и формализу-
емости. В случае необходимости множество скорректируем.
? На третьем этапе проведем формализацию показателей до скалярных
функций Si, причем i = 0,...,m-1.
? На четвертом этапе определим границы изменений значений Si, со-
гласно следующей шкалы:
? зона номинальных значений процесса;

98
? зона эксплуатационных ограничений процесса;
? зона аварийного состояния процесса.
? На пятом этапе сформируем целевые функции Li посредством мас-
штабной сшивки функций штрафа Fi, зависящих от значений Si:
? в зоне номинальных значений Fi равно нулю;
? в зоне эксплуатационных ограничений Fi растет линейно;
? в зоне аварийного состояния процесса Fi растет квадратично.
? На шестом этапе целевые функции отмасштабируем, сформируем
векторный функционал J = col[a0L0,...,am-1Lm-1] и вычислим его евкли-
дову норму J*=||J||.
? На седьмом этапе определим критериальный показатель с наихудшим
значением, I = {i: i=0,...,m-1, a iLi>max}. В общем случае возможно
выделение подмножества «наихудших» критериальных показателей.
Предложенный подход позволяет решать две основные задачи. Во-
первых, проводить, лицом принимающим решение, позиционную оценку
эффективности процесса исполнения бюджета по паре базовых показате-
лей <J*,I>, получая при этом достаточное количество информации при
сохранении прозрачности восприятия, в том числе и в динамике. В этом
случае анализу подвергаются два согласованных временных ряда
<J*[t],I[t]>. Во-вторых, оптимально управлять процессом исполнения
бюджета, применяя векторную оценку J[t], несущую максимально полную
информацию о текущем состоянии процесса.
Кроме того, подход обладает следующими основными достоинствами:
применяются только формализуемые критерии; используется максимально
простая и адекватная физическому смыслу шкала оценки эффективности
процесса исполнения бюджета; применяются масштабные сшивки функций
штрафа, формирующие чувствительные целевые функции.

Литература

1. Макаренко А.В., Янина С.В. Обобщенная структурно-функцио-
нальная макроэкономическая модель системы исполнения бюджета в
терминах экономической кибернетики. / Современные сложные сис-
темы управления (СССУ/HTCS 2003): Сборник трудов научно-
практической конференции. – Воронеж, ВГАСУ, 2003.




99
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕХАНИЗМЫ
РАЗВИТИЯ КОРПОРАЦИИ
Павленко В.П.
(ИПУ им. В.А.Трапезникова РАН, Москва,
тел: 334-79-00, e-mail: bbc@ipu.rssi.ru)


Развитие корпорации осуществляется за счет инвестиций, предостав-
ляемых её акционерами. Поэтому для описания процессов и механизмов
развития корпораций, помимо описания инвестиционного климата, уста-
навливаемого государственным органом регулирования (ГОР), необходи-
мо описание инвестиционной среды, включающей дальновидных инвесто-
ров-акционеров, а также случайные факторы. Вместе инвестиционная
среда и климат составляют инвестиционную систему, которая может быть
развивающей, стабилизирующей или подавляющей корпорацию. Меха-
низм функционирования инвестиционной системы (или, кратко, инвести-
ционный механизм) формируется ГОР. В докладе рассматривается двух-
уровневая дальновидная система, на верхнем уровне которой находится
ГОР, а на нижнем – корпорации и акционеры, осуществляющие инвести-
ции в развитие. Сформулированы задачи анализа и синтеза оптимальных
инвестиционных механизмов, обеспечивающих максимальное гарантиро-
ванной значение целевой функции ГОР на множестве решений игры ак-
ционеров-инвесторов и корпораций. Получено решение задачи синтеза
развивающего инвестиционного механизма, обеспечивающего, в условиях
неопределенности, развитие корпорации и формирование, на её основе,
центра капитала. Это решение основано на прогрессивных механизмах
формирования инвестиционной среды и климата, обеспечивающих инве-
стиционную привлекательность корпорации. Получены также решения
задач синтеза стабилизирующего и подавляющего инвестиционных меха-
низмов. При этом обеспечивается оптимальные, с точки зрения ГОР, на-
правления финансовых потоков в инвестиционной среде.




100
ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ ПРИ
СОЗДАНИИ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ЦЕПИ
Савенков Д.Л.
(ЗАО «Мотор-Супер», г.Тольятти, e-mail: motorsup@infopac.ru)


Эффективность формирования инвестиционной политики в значи-
тельной степени зависит от организации управления инвестиционной дея-
тельностью на предприятии. Между тем назрела необходимость интегра-
ции деятельности всех участников процесса управления инвестиционной
деятельностью – для выполнения комплекса работ, обеспечивающих дос-
тижение конечных результатов проектов. Представляет интерес создание
единой предпринимательской сети, которая включает полный состав уча-
стников воспроизводственного цикла, при этом, каждый субъект хозяйст-
вования сохраняет свою самостоятельность, но, руководствуясь экономи-
ческими интересами, принимает на себя обязательства перед другими
участниками предпринимательской сети. Производитель конечной про-
дукции, являясь регулятором всей предпринимательской цепи, во-первых,
определяет ее участников, обеспечивая привлечение имеющихся произ-
водственных мощностей и других ресурсов и ориентируясь на минимиза-
цию затрат по изготовлению продукта, имеющего спрос на рынке. Особое
внимание в предпринимательской цепи должно быть уделено управлению
инвестициями в рамках предпринимательской цепи.
Процедура создания предпринимательской цепи, по нашему мнению
состоит в следующем: определение цели (стратегии); изучение техноло-
гии; подбор предприятий – исполнителей (контрагентов); построение схе-
мы реализации проекта; выбор источника финансирования;
подбор руководителя проекта; контроль результатов.
На основании анализа полученной информации делают предвари-
тельные выводы о возможности или невозможности дальнейшего сотруд-
ничества.
Эффективность проекта оценивается путем анализа соотношения за-
трат и результатов с учетом интересов участников.
Эффективность предпринимательской цепи и работы каждого пред-
приятия может вычисляться по следующему, алгоритму:
1. Вычисляется доля затрат каждого предприятия (ДЗКi) в затратах
предпринимательской цепи.

101
З Ki
(1) ,
ДЗ Ki =
З ПЦ
где: ЗКi – затраты i-того предприятия (по данным бухгалтерского учета и
отдельно по данным налогового учета); ЗПЦ – затраты предприниматель-
ской цепи (по данным бухгалтерского учета и отдельно по данным налого-
вого учета).
2. Вычисляется доля каждого предприятия (ДПКi) в совокупной при-
были предпринимательской цепи (по данным бухгалтерского учета и от-
дельно по данным налогового учета):
П Ki
ДП Ki =
(2) ,
П ПЦ
где: ПКi – прибыль i-того предприятия (по данным бухгалтерского учета и
отдельно по данным налогового учета); ППЦ – прибыль предприниматель-
ской цепи (по данным бухгалтерского учета и отдельно по данным налого-
вого учета).
3. Вычисляется коэффициент эффективности (ККi) для каждого
предприятия:
ДП Ki
K Ki =
(3) .
ДЗKi
4. Предприятия, участники предпринимательской цепи, сортируются
по значению коэффициента эффективности.
Изучение динамики эффективности предпринимательской цепи мож-
но проводить, используя мультипликативную модель, которую можно по-
лучить, подставив в (5) выражения из (2) и (3). Тогда
П Ki З ПЦ
K Ki =
(4) *
З Ki П ПЦ
Как видно из формулы, изменение ККi зависит от изменения любого
из двух множителей.
Таким образом, для эффективной реализации инвестиционного про-
екта по созданию предпринимательской цепи, руководство координирую-
щей компании, должно иметь четкую «инвестиционную философию»
(investment philosophy), т.е. уяснить для себя стратегию развития предпри-
нимательской цепи и направление инвестиций. Это может быть филосо-
фия роста – высокая рентабельность предпринимательской сети и высокий
риск, философия развития – модернизация и расширение производства,
философия экстенсивного либо интенсивного роста, философия захвата
рынка и т.д. Это позволит каждому конкретному предприятию, участнику
предпринимательской цепи, определить цель инвестирования (investment
objective) – объект направления инвестиций: новое оборудование, недви-
жимость, портфельные инвестиции, нематериальные активы и т.д.
102
КОМПЛЕКС МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДИНАМИКИ
Семёнычев В.К.
(Самарский Государственный Аэрокосмический Университет,
Самара, e-mail:vsem@smtlc.ru)


Введение
В практике экономических исследований и управления для принятия
решений применяют более четырёх десятков неслучайных моделей трен-
дов, циклов и тенденций. В отсчётах временного ряда экономических по-
казателей неизбежно присутствует и стохастическая эволюционная ком-
понента ??, относительно которой традиционно принимают условия
нормальности её закона распределения, равенства нулю математического
ожидания и дельта-коррелированности, что при условии линейности моде-
лей по параметрам позволяет получать оптимальные (эффективные, не-
смещенные и состоятельные) оценки параметров по методу наименьших
квадратов (МНК-оценки). Известно, что использование метода наимень-
ших квадратов (МНК) оправдано при моделировании неслучайной компо-
ненты алгебраическим полиномом и аддитивной помехе с указанными
выше условиями. Сложности и значительные погрешности идентификации
появляются для нелинейных по отношению к параметрам моделей (экспо-
ненциальных, гармонических, гиперболических, дробно-рациональных, их
сочетаниях и др.) при аддитивности ??.
Например, при широко распространенном в практике экономических
исследований случае моделирования временного ряда экспонентой
??=?1 ехр(??1??),
(1)
обычно рекомендуют линеаризующее пребразование логарифмированием,
что оправдано для разделения параметров тренда и помехи лишь при
мультипликативной ?? (подобная структура временного ряда является ча-
ще лишь удобным предположением), а принципиально возможно лишь для
положительных значений ?? и ?? (но ?? центрирована и, в силу этого,
знакопеременна). Кроме того, нелинейность логарифмического преобразо-
вания отсчётов ?? нарушает указанные условия и МНК-оценки параметров
?1 и ?1 модели (1) окажутся в результате этого смещёнными и неэффек-
тивными. Указанные обстоятельства зачастую не принимают в расчёт, но
они существенно уменьшают точность оценок.



103
1.Постановка задачи
Обеспечена возможность структурной и оптимальной параметриче-
ской идентификации и прогнозирования значений более тридцати нели-
нейных по параметрам моделей экономических трендов, циклов и тенден-
ций по малому (до 12-15-ти) количеству начальных отсчётов рядов при
аддитивной стохастической компоненте в отсчётах временного ряда.

2.Теоретическая основа решения задачи
Общей теоретической основой решения поставленной задачи являет-
ся применение Z-преобразования к неслучайным компонентам анализи-
руемого экономического показателя, выполнение ряда несложных приё-
мов, которые приводят к моделям авторегрессии-скользящего среднего
отсчётов рядов (чаще временных, но не ограничиваясь ими, например, для
функций двух переменных). Идентификация выполняется в два этапа:на
первом этапе по порядку регрессии и используя и априорные сведения о
предполагаемой динамике показателя, по значениям коэффициентов авто-
регрессии определяется класс моделей и динамические (авторегрессион-
ные) параметры моделей (например, показатели экспонент, частоты гар-
моник), а на втором, с использованием полученных результатов (МНК-
оценок авторегрессионных параметров), рассчитывают и параметры сколь-
зящего среднего, определяемые начальными условиями, например, ампли-
туды и фазы гармоник.

3.Характеристика методов
Модели авторегрессии в зависимости от конкретных идентифицируе-
мых моделей могут содержать не только отсчёты показателей, но и их ал-
гебраические преобразования (например, разности отсчётов), произведе-
ния значений отсчётов (или их преобразований) на номера отсчётов.
Каждый этап идентификации реализует МНК, необходимые условия кото-
рого приводят к системам линейных (по отношению к коэффициентам мо-
делей авторегрессии-скользящего среднего) алгебраических уравнений.
Порядок алгебраических уравнений, включающих в себя корреляционные
моменты отсчётов, для применяемых в практике экономических исследо-
ваний моделей зависит от их конкретного вида, сложности и не превыша-
ет, обычно, 6-8 –го. Вычислительная сложность и погрешность оказыва-
ются в этом случая незначительными.




104
ФОНД НАКОПЛЕНИЯ КАК СРЕДСТВО
СНИЖЕНИЯ РИСКОВ БИЗНЕС-ЕДИНИЦЫ
Соколов Д.Г.
(МФТИ, Москва, e-mail: dsokolov@cefir.ru)


В работе предлагается способ снижения риска функционирования
бизнес-единицы в стохастическом окружении – введение накопительного
(страхового) фонда. В качестве базовой модели бизнес-единицы использу-
ется модель финансовых потоков между Центром и бизнес-единицой,
предложенная в [1]. Отличиями являются стохастичность коэффициента
рентабельности бизнес-единицы за цикл rt и возможность вложения
средств в фонд накопления (банк) по безрисковой ставке rt0.
Функционирование предприятия описывается уравнениями:
(1) B0 = B1+V0+C1,
Bt+1 = (1+rt0)Bt+Ft-Vt, t = 1, T ,
(2)
Ct+1 = (1+rt)Ct-Ft, t = 1, T .
(3)
Уравнение (1) отражает распределение оборотных средств в началь-
ный период времени, (2) и (3) – динамику средств фонда накопления и
бизнес-единицы. Здесь Ft – количество средств, изъятых у бизнес-единицы
в конце периода t, Ct – оборотные средства бизнес-единицы на начало t, Bt
– средства в фонде накопления на начало t, Vt – потребление (дивиденды)
в конце t, T – длина планового периода.
Задача Центра формулируется как минимизация риска var[NPV] при
ограничении на минимальное значение ожидания E[NPV], где
T
Vt
NPV = ? – чистый приведенныйдохода Центра, d – дисконт.
t =0 ( + d )
t
1
Переменные управления Ct, Bt, Vt, Ft должны удовлетворять условиям
неотрицательности: Ct ? 0 для t = 1, T + 1 , Bt ? 0 и Мt ? 0 для t = 1, T (Bt = 0,
если фонда накопления нет), и условию E[NPV] ? Emin.
Можно доказать, что сформулированная задача оптимального управ-
ления оборотными средствами бизнес-единицы может быть сведена к
стандартной задаче выбора оптимального портфеля (см., например, [2]).
Компьютерные симуляции показывают, что использование фонда на-
копления может существенно снизить риски функционирования бизнес-
единицы: для различных значений Emin: для отдельных случаев (осторож-
ные инвесторы) дисперсия финансового результата при использовании
105
фонда накопления пренебрежимо мала по сравнению со случаем отсутст-
вия такого фонда (см. рис.1 для d = 0.08, r t0 = 0.1, независимо распределен-
ных rt U[0.1,0.3], T = 7).


1,0

0,9

0,8

0,7

0,6

0,5

0,4

0,3

0,2

0,1

0,0
0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1

Рис. 1. var[NPV при использовании фонда накопления как доля от диспер-
сии при отсутствии фонда для различных Emin.

Литература

1. Винник А.А., Ириков В.А., Парфенова А.А. Подготовка и приня-
тие решений по управлению финансовыми потоками бизнес-единиц. –
Препринт, М.: ИПУ РАН, 1999. – 95 с.
2. Cochrane J.H. Asset pricing. Princeton: Princeton University Press, 2001.
– 530 p.




106
УПРАВЛЕНИЕ РАЗВИТИЕМ
КРУПНОМАСШТАБНЫХ СИСТЕМ
В НОВЫХ УСЛОВИЯХ
Цвиркун А.Д,
(д.т.н., профессор, ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, Москва)


Рассматриваются задачи управления развитием крупномасштабных
систем в новых условиях. Излагаются особенности планирования и моде-
лирования развития крупномасштабных систем и построения комплекса
взаимосвязанных моделей на основе проектно-программного и агрегатив-
но-декомпозиционного подходов. Приводятся инструментальные средства
для технико-экономического обоснования инвестиционных проектов и
программный комплекс ТЭО-ИНВЕСТ.
Рассматриваются основные проблемы и методология разработки ин-
вестиционных проектов и программ при управлении развитием крупно-
масштабных систем. Излагаются особенности планирования и моделиро-
вания развития крупномасштабных систем и построения комплекса
взаимосвязанных моделей на основе проектно-программного и агрегатив-
но-декомпозиционного подходов.
Обобщен опыт проектирования крупномасштабных систем с использо-
ванием агрегативно-декомпозиционного и оптимизационно-имитационного
подходов к планированию их развития; рассматриваются итеративная много-
уровневая методология планирования при построении распределенных систем
принятия решений, инвестиционные модели развития систем [1,2].
Разработка бизнес-планов, анализ прибыльности, рентабельности
вложений – ключевой элемент новой, так называемой программно-
проектной, технологии оценки эффективности вложений [6, 7].
При моделировании развития крупномасштабных систем (отрасль,
корпорация, финансово-промышленная группа, регион) в условиях рыноч-
ной экономики проектный подход позволяет построить комплекс взаимо-
связанных моделей, определяющих стратегию развития системы с учетом
вариантов функционирования системы.
В рыночной экономике вложения в конкретные области производства
осуществляются на основе оценки эффективности и возвратности вложе-
ний, для этого разрабатываются бизнес-планы, проводятся маркетинговые
исследования. Разработка бизнес-планов, анализ прибыльности, рента-
бельности вложений – ключевой элемент программно-проектной техноло-
гии оценки эффективности вложений. Проектный подход становится ос-
107
новным при планировании развития крупномасштабных систем [3].
Приводятся программный комплекс ТЭО-ИНВЕСТ для стратегического
планирования развития предприятий и технико-экономического обоснования
инвестиционных проектов и программ (http://webinvest.ipu.rssi.ru/).
Разработанные модели и методы могут служить основой для построе-
ния комплексов взаимосвязанных моделей для широкого класса системпри
планировании развития крупномасштабных системна этапах стратегиче-
ского управления их развитием.

Литература

1. Цвиркун А.Д. Основы синтеза структуры сложных систем. – М.:
Наука, 1982.
2. Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К. Структура многоуровневых и круп-
номасштабных систем. Синтез и планирование развития. М.: Наука,
1993.
3. Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К., Соловьев М.М. Моделирование раз-
вития крупномасштабных систем. М.: Экономика, 1983.
4. Цвиркун А.Д., Карибский А.В., Яковенко С.Ю. Математическое
моделирование управления развитием структур крупномасштабных
систем. Препринт. М.: Ин-т проблем управления, 1985.
5. Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К. Анализ инвестиций и бизнес-планы.
М. Ось-89, 2002.




АНАЛИЗ АДАПТИВНЫХ МЕХАНИЗМОВ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЕВРОПЕЙСКОГО
ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
Чередова А.В.
(ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, Москва,
тел: 334-79-00, e-mail: bbc@ipu.rssi.ru)


Введение
Европейской валютной системы (ЕВС) и единой валюты (евро) имеет
ряд очевидных экономических выгод для Европейского сообщества (ЕС):
108
снижение торговых издержек, уменьшение валютных рисков, стимулиро-
вание конкуренции, расширение европейских финансовых рынков и еди-
ного экономического пространства. Однако, разные темпы развития стран-
членов ЕС приводят к дроблению самого ЕС: возникают особые отноше-
ния между государствами «зоны евро» и остальными участниками ЕС,
появляются коалиции в рамках самого валютного союза. Поэтому евро-
пейские государства не форсируют события и идут по пути «Европы раз-
ных скоростей» неторопливо и осмотрительно: слишком велика опасность
увеличения разрыва в уровнях экономического развития государств-
членов ЕС. В данном докладе рассматриваются адаптивные механизмы
функционирования ЕВС, в соответствии с которыми, для новых членов ЕС
предусматривается возможность установления адаптационных периодов,
по истечении которых на них в полной мере распространяются единые
европейские нормы. Это позволяет всем участникам ЕС двигаться вперед
приблизительно одинаковыми темпами. Важное значение имеет также ре-
шение о введении денежного процентного коридора на первое время су-
ществования ЕВС. Любое государство-член ЕВС может быть подвергнуто
санкциям в случае превышения уровня бюджетного дефицита в размере
3% от ВВП. Государство, превысившее потолок бюджетного дефицита,
размещает в ЕВС беспроцентный депозит, который, при непринятии госу-
дарством необходимых мер по снижению дефицита, будет трансформиро-
ван в штраф. Размер такого штрафа может доходить до 0,5% от ВВП.




СОСТАВЛЯЮЩИЕ ФОРМИРОВАНИЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Ястремская Е.Н.
(Харьковское отделение Института экономики НАН Украины,
Харьков, e-mail: elena@ksue.edu.ua)


Активная инвестиционная деятельность является одним из основных
условий развития промышленных предприятий, поэтому они должны уде-
лять достаточно внимания обоснованию стратегий капиталовложений. Как
показатели результаты проведенных исследований, в качестве основных
109
составляющих выбора инвестиционных стратегий целесообразно исполь-
зовать инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования, его
восприимчивость к предложениям инвестиционного проекта и экономиче-
скую эффективность последнего. При этом инвестиционную привлека-
тельность необходимо рассматривать с позиций ресурсного потенциала,
учитывая уровень использования финансовых, имущественных и трудо-
вых ресурсов. Подавляющее количество литературных источников, на-
пример работы [1 – 3], указывают на достаточность финансового анализа
для оценки уровня инвестиционной привлекательности. Можно согласить-
ся с данным предложением только в том случае, когда предусматривается
краткосрочное инвестирование. Если же инвестор предполагает осуществ-
лять долгосрочные или значительные по объему вложения капитала, про-
ведение подобного анализа является недостаточным. В этом случае целе-
сообразно дополнительно проанализировать имущественное состояние
субъекта хозяйствования и определить качественный и количественный
состав трудовых ресурсов, что позволить комплексно охарактеризовать его
инвестиционную привлекательность.
Восприимчивость предприятия к предложениям инвестиционного
проекта характеризует его организационную гибкость и экономическую
готовность к внедрению проектных инноваций. Организационная гибкость
может быть представлена посредством характеристик прогрессивности
организации процесса производства, его подготовки, труда и управления, в
то время, как экономическая готовность характеризует долю средств, ко-
торые предприятие направляет на проектно-конструкторские и научные
исследования, стимулирование инновационной активности своих сотруд-
ников, повышение уровня их профессиональной подготовки, что обеспе-
чит высокий уровень компетентности при освоении проектных предложе-
ний в стратегической перспективе.
Третья составляющая – экономическая эффективность, должна пред-
ставлять вероятные и ожидаемые результаты внедрения и эксплуатации
предложений инвестиционного проекта с позиций территориального со-
общества в целом (рынка, бюджета, конкурентов, потребителей) и непо-
средственно инвестора, то есть с позиций затратности (капиталоемкости),
прибыльности, окупаемости инвестирования.
Определяя координаты предложенных трех составляющих при по-
мощи соответствующих интегральных коэффициентов, возможно обосно-
вать вид стратегии инвестиционной деятельности предприятия. Возможная
совокупность инвестиционных стратегий является конечной. Она пред-
ставляет собой трехмерное пространство, ограниченное приведенными
составляюшими, количественное значение которых находится в пределах
от нуля до единицы, разбито на три уровня, характеризующееся низким,

110
средним и высоким потенциалом каждой. Сопоставляя инвестиционную
привлекательность и восприимчивость предприятия, возможно выбрать
вид глобальных стратегий в соответствии с такими критериями, как: дей-
ственность (инвестирование или неинвестирование), темп (осторожное
или интенсивное), объем (медленное или активное). Кроме того, данные
составляющие позволяют выбрать стратегии использования брендов пред-
приятия, суббрендов продукции и инвестиционных проектов в процессе
капиталовложений, что облегчит привлечение внешних инвестиционных
ресурсов и позволить обоснованно выбрать стратегии информационного
взаимодействия предприятия с внешней средой. Подключив третью со-
ставляющую – экономическую эффективность проекта, возможно выбрать
форму собственности предполагаемых инвестиций, их источник, степень
государственной поддержки, уровень риска и метод инвестирования, что
позволить уточнить вид глобальных стратегий в отношении названных
характеристик.
Предложенные методические основы формирования и выбора страте-
гий инвестирования промышленных предприятий отличаются системно-
стью, комплексностью и конкретностью, они успешно прошли апробацию
на предприятиях Украины и могут быть рекомендованы к широкому прак-
тическому использованию.

Литература

1. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. – К.: Эльга-Н, Ника-
Центр, 2001. – 448с.
2. Управление инвестиционной активностью / Под ред. Ю.П. Анискина.
– М.: ИКФ Омета-Л, 2002. – 272с.
3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М. : Инфра-
М, 1998. – 344с.




111
СЕКЦИЯ 5
УПРАВЛЕНИЕ
БЕЗОПАСНОСТЬЮ В
СЛОЖНЫХ СИСТЕМАХ




112
МОДЕЛЬ АНАЛИЗА СИТУАЦИЙ ПРИ
УПРАВЛЕНИИ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРОМЫШЛЕННОЙ
КОРПОРАЦИИ
Белогорцев А.В
(ИПУ им. В.А. Трапезникова РАН, Москва, тел. 334-89-59)


Система поддержки тактических и оперативных решений (СПТОР)
призвана определить и всесторонне анализировать возникшую ситуацию,
связанную с внутренним состоянием корпорации и состоянием внешней
среды, и по результатам этого анализа формировать такие управляющие
воздействия, реализация которых обеспечивает эффективное функциони-
рование корпорации в данной ситуации. Ситуации могут быть типовыми,
известными заранее, и тогда для них в базе знаний системы должны хра-
ниться типовые управленческие решения. Эффективность систем управле-
ния производством существенно варьируется в условиях неопределенно-
сти, данных о внешней среде, дефиците ресурсов и возможного
возникновения нештатных (нестандартных), критических ситуаций, а так-
же при использовании различных алгоритмов управления. Их формирова-
ние должно осуществляться на основе компьютерной интеграции знаний,
их систематизации и структуризации в различных предметных областях
деятельности промышленной корпорации.
Таким образом, СПТОР позволяет анализировать значения перемен-
ных управления производством и рынком, формируемые в любой момент
времени динамическими моделями нижних уровней системы управления
корпорацией. Основываясь на данных о состоянии производства и реали-
зации продукции, а также об изменении внешней ситуации, система при-
нятия решений в режиме консультации должна выдавать пользователям
различных уровней рекомендации по управлению. Эффективность таких
рекомендаций может быть обеспечена за счет использования информаци-
онного обеспечения, адекватного требованиям тактического и оперативно-
го управления производственной деятельностью корпорации.
Под производственной ситуацией в деятельности промышленной
корпорации понимается возникшее состояние системы и внешней среды,
характеризуемое множеством значимых переменных. Процедура ситуаци-
онного управления в общем случае может быть представлена преобразо-
ванием следующего вида [1]:

113
? {Fk }
{}
{}
S i P j ? S i +1 P j* ,
где Si{Pj} – существующая i-я ситуация, обусловленная определенными
значениями вектора Pj переменных; ?{Fk} – алгоритмы формирования ре-
шений по преобразованию ситуации Si ? Si+1.
На верхнем уровне управления АСПР управляемая ситуация опреде-
ляется пятью показателями:
? ?
* *
P = ?П, ?П, П, ?, ? ? ,
? ?
где P – вектор переменных, идентифицирующих ситуацию; П – при-
быль; ?П = ППЛ-П – отклонение прибыли от плановой ППЛ;

<<

стр. 3
(всего 5)

СОДЕРЖАНИЕ

>>